ניהול השקעות תחת "תיקון 190" לפקודת מס הכנסה הוא אפיק חיסכון הוני המיועד לבני 60 ומעלה. הוא מציע שילוב ייחודי של נזילות מלאה בכל עת, דמי ניהול מופחתים והטבות מס משמעותיות — לרבות מס רווחי הון נומינלי מופחת של 15% בלבד בעת משיכת הכספים.
תנאי סף וזכאות:
גיל החוסך — הפקדות ניתן לבצע עד גיל 60, אך משיכת הכספים כסכום חד־פעמי בהטבת מס מותרת רק מגיל 60 ואילך.
קצבה מזערית — כדי ליהנות מההטבות, על העמית להוכיח כי הוא מקבל או צפוי לקבל פנסיה (קצבה) חודשית העולה על הסכום שנקבע בחוק. הקצבה המזערית עומדת כיום על כ־5,053 ש"ח.
הפקדה עצמאית — התיקון תקף בעיקר עבור כספים שהופקדו במעמד עצמאי, גם אם מקורם בעבודה שכירה.
יתרונות מרכזיים:
מס רווחי הון מופחת — בניגוד לתיק השקעות רגיל בו המס על רווחים עומד על 25%, בתיקון 190 המס הוא 15% נומינלי על הרווח הריאלי/נומינלי בהתאם למסלול.
דחיית מס — אין תשלום מס בעת מעבר בין מסלולי השקעה בתוך הקופה, והמס משולם רק בעת משיכת הכספים בפועל.
פטור לקצבה — במידה והחוסך מחליט למשוך את הכספים כקצבה חודשית (ולא כסכום הוני), הוא עשוי ליהנות מפטור מלא ממס הכנסה על הקצבה לכל חייו.
אפשרות להורשה — במקרה של פטירת העמית לפני גיל 60 או לאחר מכן, המוטבים רשאים למשוך את הכספים בפטור מלא ממס או להעבירם לחשבון חדש על שמם.
אפיקי השקעה וניהול:
הכספים בתיקון 190 מנוהלים בתוך קופות גמל וניתנים לבחירה מבין מספר אפיקים.
ניהול מסורתי — חברות הביטוח ובתי ההשקעות מנהלים את מסלולי ההשקעה הכלליים או הייעודיים (למשל, מסלולי מניות, אג"ח ועוקבי מדדים).
מסלול ניהול אישי (IRA) — מאפשר לחוסך לנהל את הכספים באופן עצמאי דרך חשבון בנק ייעודי, תוך בחירה ישירה של ניירות ערך (מניות, אגרות חוב ותעודות סל) תחת מעטפת המיסוי המקלה של תיקון 190.
